大盤破位 中線清倉

    前期回顧

    筆者在上周的文章《權重歇息轉戰小盤》中提示，短線機會來自浙江醫藥（600216）、雙鷺藥業（002038）等小盤股,以及滯漲嚴重的商業股如益民商業（600824）、百聯股份（600631）等。筆者點到的短線機會在上半周表現搶眼，逆勢大漲。

    本週大盤破位下跌，建議暫停短線操作，中長線密切關注下周能否收復3155點，如果不能，立即清倉；如能收復，則中線加到半倉。

    下周短線機會來自鋼鐵、軍工、新材料、保險，如洪都航空（600316）、西飛國際（000768）、航天科技（000901）、中國太保（601601）、九鼎新材（002201）、宏達新材（002211）等。

　　政策冷卻

    上周連續震蕩下挫一週後，國家發改委、財政部、央行三部委高官上週五集體亮相並表態：當前宏觀政策取向不會改變，將繼續保證資本市場穩定發展。

    概而言之，“穩定”是一個核心關鍵詞，政策取向要穩定，股市運行要穩定，經濟發展也要穩定。“穩定”股市的意思就是不能急速暴漲，也不能快速暴跌。

    但市場毫不買賬，繼續上演著多殺多的慘狀。

    週一傳出消息，深交所提請證監會稽查異常賬戶，用意在於繼續給股市降溫。市場很聽話，繼續調整了一週。成交量急劇萎縮，市場日趨冷淡。

    前期監管層要求冷卻市場意圖明顯，主力已經心領神會，高位減倉，並順勢打壓。有分析人士認為，主力騰出資金，用意在於準備炒作創業板。

    週五，第一屆創業板發行審核委員會成立大會在京召開。第一屆創業板發審委的成立，標誌著創業板發行工作即將正式啟動。

    週一、週二大盤已經出現止跌跡象，但週三突然跳水，套人意圖明顯。週四止跌後，週五再次大幅殺跌，再次套牢了週四追入的投資者。筆者此前講的“狼來了”的故事就是這個意思，市場會在反復的震蕩中把散戶套牢。目前唯一能賺錢的方法就是在暴跌時買入博反彈，有反彈就出來，但這個火候的把握難度很大。

    與上週一樣，週三地産股再度啟動,企圖護盤，但仍然沒有獲得其他板塊的響應，最終滬市暴跌152點。但地産股已經明顯跌不動了。

    週四，有色、煤炭率先啟動，積極響應地産股的護盤舉動。下午，銀行股異軍突起，積極配合其他板塊護盤。建設銀行（601939）最終收漲5.74％。但週五銀行再次成為做空主力，週四的大漲可以理解成主力自救，並非國家隊資金所為。這説明國家對這個點位還不認可，做空能量需要繼續釋放。

    從目前的盤面看，中國石油（601857）、工商銀行（601398）、中國銀行（601988）等權重都已經破位下殺，一點收回的意思都沒有。這些權重的破位下跌將脅迫大盤持續調整。

    鋼鐵股經過前期的暴漲後也紛紛破位下跌，但這個板塊仍然有非常明確的中長線投資價值，投資者可以密切關注鐵礦石談判進展。筆者判斷談崩的可能性比較大，到時鋼鐵股遭到打壓可以中線買入。

    下周地産、有色等板塊仍會反復活躍，但本週三沒有買入的投資者，説明沒有看盤能力和短線能力，下周寧可錯過也不建議追漲。

　　波段操作

    目前大盤處於震蕩調整階段，建議儘量不做短線，如果一定要做也要控制倉位。現階段做短線有兩種方法：第一種做法是發現連續下跌的板塊，在重要支撐位處企穩時買入，持倉一天至一週不等，擇機賣出；第二種做法，連續暴跌後，超賣嚴重時（乖離率達到-8以上，最好同時跌破布林線下軌）博反彈，有3％以上的利潤就可以獲利了結。

    按照這種方法，本週三可以買入企穩的地産和超賣嚴重的有色。但在大盤寬幅震蕩調整時，短線操作難度很大，要求投資者具有一定的看盤功夫，能發現哪些板塊已經企穩，哪些板塊超跌後會有反彈。還要有很高的技術分析能力、成熟的心態、完善的資金管理能力，希望普通投資者能清楚認識自己的能力，現在儘量不做短線。

    現在看，鋼鐵板塊超賣嚴重，下周可能就有反彈。目前能看出來的短線機會不多，軍工股中的洪都航空、西飛國際、航天科技，以及新材料中的九鼎新材、宏達新材有一定的短線機會。中國太保有止跌跡象，要看其他兩隻保險股是否配合。

    從日線上看，大盤已經破位，下周如果能收回3155點，或者在下軌支撐位附近止跌，保持震蕩，建議中線加至半倉，長線繼續半倉持股。

    如果下周大盤不能止跌，繼續下挫，建議中線清倉，長線將倉位降到三分之一以下，也可以清倉。

責編：韓文燕