個人消費信貸不涉房車為免衝突 不會使物價上漲

　　銀監會昨晚宣佈，在北京、天津、上海和成都四地設金融機構提供個人消費貸款，但不涉及房貸車款領域，並且要求金融機構註冊資金最少3億。本報連線中國社會科學院金融研究所金融市場研究室主任尹中立和中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇，解讀這一政策將對居民個人消費以及宏觀經濟走向的影響，兩位專家認為，這一金融政策是對國內金融服務産品的創新和完善，對消費者來講是社會保障加強的體現，預計可能形成的物價上漲以及通貨膨脹等負面因素可忽略不計。

　　有利於延緩和消除貧富差距

　　郭田勇認為這一政策可以説成是國家寬鬆政策的延續，是它的表現方式之一。但他認為這一金融政策更為重要的是，保增長並調解經濟結構，未來經濟的最大增長點仍將是消費，國家擴大內需刺激消費意圖明顯。投資和消費是兩大刺激經濟上升方式，但投資領域多年來金融服務産品完善，但消費領域長期欠缺，國家這一金融手段是為消費領域提供金融服務的一個重要方式。並且能在優化金融服務的同時，加強對投資和消費金融杠桿調節作用，實現個人消費信貸向社會保障傾斜，有助於提升低收入人群消費水平，延緩和消除貧富差距。

　　尹中立則認為，國家這一舉措大的方向是值得肯定的，此前金融産品在個人服務層面不到位，這一舉措有利於完善這一社會服務。

　　不會造成物價上漲和通貨膨脹

　　對於個人消費信貸的啟動可能造成的通貨膨脹，郭田勇認為這種負面因素可以忽略不計。他表示，目前民眾存在通脹預期的壓力，主要是基於熱錢涌入市場，造成了資産價格的上揚，但資産價格的上揚又反過來強化了通脹預期，但實際上中短期不存在通脹可能。

　　至於個人消費信貸的啟動對通貨膨脹有無刺激作用，郭田勇表示關聯性並不是很大：“目前只是在四個城市設立了試點，最多只能開幾家這種消費型金融公司，並且只是提供小額貸款，未來可能會促進居民消費增加，但拉動消費擴大內需的正面作用遠遠大於通脹的消極作用。”但他同時表示，如果明後年試點結束，消費型公司全國開花，那麼考慮宏觀經濟總量時這部分總量就不可忽視。

　　尹中立則相對謹慎地表示，這一政策具體情況尚未出臺，至於是否會造成物價上漲及通漲尚有待觀察，目前談論為時過早。

　　不入主房貸車貸領域為避免衝突

　　銀監會政策規定個人消費貸款不得涉及房貸車貸領域，郭田勇認為主要原因為避免金融産品之間的重復和衝突。目前，房貸車貸需求量雖然很大，但各大經融機構的金融産品已經相當成熟，且社會保障下的貸款利率相當低，沒必要再出臺新政策衝擊以往政策。而另一方面，個人消費信貸是補金融産品的短板，還有其它很大的市場份額去做，比如裝修貸款、旅遊、婚喪嫁娶等都可以適用，市場蛋糕很大，金融機構也是誰能介入誰就會受益。但以往可能由於單比額度小、程序繁瑣、用戶群體膨大等，現有銀行沒有餘力介入。

　　尹中立基本同意郭田勇看法，認為這是一個新産品，沒有必要介入已有産品領域，只是給消費者提供了一種新的服務方式。但它和以往的信用卡不同，主要是個人消費信貸時間上更長，比信用卡短期方式更實用。（于陽）

責編：劉慧