指數基金 業績爭鋒拼細處

    宏觀經濟大勢向好，眾多基金公司不約而同把新發産品指向指數基金，特別是以滬深300指數為標的的指數基金密集發行更是成為熱潮。

    然而，滬深300隊伍的迅速擴大讓投資者在該類基金的選擇上産生了困惑。專家對此表示，作為被動投資的基金産品，滬深300指數基金受基金公司主動管理影響較小，業績上差別不大，選擇時投資者可重點關注指數跟蹤誤差和基金的費率情況。

    所謂跟蹤誤差，指的是指數化跟蹤投資組合的收益率與目標指數收益率之間的偏差。跟蹤誤差越小，表明指數基金的運作狀況也越理想，更能實現其把握市場整體收益水平的目的。業內人士表示，滬深300基金的跟蹤誤差度應控制在較小範圍，一般年化跟蹤誤差應在3%以內為佳。目前已經成立運作的滬深300指數基金中，國泰滬深300的跟蹤誤差始終控制在較低的水平，明顯低於基金合同中設定的日平均跟蹤誤差不超過0.35%的要求。相關統計顯示，從08年7月至今年7月，其年化跟蹤誤差為2.91%，低於其他同期滬深300指數基金。

    和其他類型指數基金相比，滬深300指數基金的費用整體較低，其管理費都小于1%，託管費最大為0.2%，最小為0.1%，但個體之間存在一定差異。在業績差距不大的情況下，投資者對費率"斤斤計較"也是非常必要的。從這兩項費率而言，國泰滬深300和嘉實滬深300在9隻同類基金中最低，合計費率僅0.6%，比1.18%的最高者"便宜"0.58個百分點。

    較低的跟蹤誤差和費率使國泰滬深300指數基金在本輪反彈行情中，受到投資者青睞。統計數據顯示，目前成立並已經運作的8隻以滬深300指數為投資標的的指數基金中，今年以來國泰滬深300、嘉實滬深300、大成滬深300和廣發滬深300獲得持續凈申購。其中，凈申購最大的為國泰滬深300指數基金。截至6月底，該只基金總份額從年初的70億份增加至89.11億份。今年滬深300指數基金儼然成為各巨型基金公司的"必爭之地"。

責編：韓文燕