二線藍籌瘋狂行情正式開幕

上證博客 邁博投資

　　昨日上證指數以3156.63點跳空上行後指數強勢依舊，在鋼鐵、航運、汽車等板塊走強帶動下股指放量大漲，上證指數收盤報3188.55點，漲43.39點，成交2196億元。深成指收盤報13079.3點，漲88.2點，成交1141億元，兩市的成交量再創本輪行情的天量。

　　消息面上，國務院近期決定實施汽車、家電以舊換新，成為擴大消費的又一力舉。商務部部長陳德銘14日表示，今年全國汽車報廢量將達到270萬輛，家電報廢量近9000萬台，如全部更新將拉動消費需求5000多億元。陳德銘是在全國汽車家電以舊換新和搞活流通擴大消費工作會議上發表上述觀點的。

　　我們認為只要個股輪動節奏合適，不出現整體急漲，行情仍將繼續演繹。指數運行到目前位置，二線藍籌股逐步成為機構投資者的重視，我們認為，有兩類二線藍籌值得關注。

　　第一個二線藍籌板塊是航運板塊，由於國際經濟逐步築底企穩，世界貿易開始相對平衡，使得前期超跌的航運業，也有所恢復，而國內貿易量加大對整個國內航運市場也有刺激作用，而從幹散貨運輸量來看，礦石進口量依舊維持在5000萬噸左右水平，至少也會在4500萬噸以上水平。而7-9月，進入用電高峰期，沿海煤炭運輸進入旺季；至於集裝箱預期7月漲價效果較好；7月歐地航線提價，伴隨集裝箱7、8月份夏季出貨高峰來臨，集裝箱運輸一年中最旺的季節到來。

　　7月初，歐洲航線船舶平均艙位利用率上升到95％以上，甚至部分直達航班甚至出現爆艙情形。7月1日開始的運價普漲計劃目前實施效果較好，歐洲航線市場運價普遍回升至600美元/TEU以上，漲幅達350美元/TEU；地中海航線市場運價更是攀升至650美元/TEU左右；至於原油6月原油綜合運價平均指數為613點，6月中東-日本現代型VLCC租金水平已經上升到42000美元/天，7月初略下降至36000美元/天，但依舊處於長航油運保本點以上。

　　但是市場並沒有完全反應航運實體的發展狀況，5-6月，上證綜合指數上漲19％，BDI上漲108％，以業績對BDI敏感度最高的中國遠洋為例，同期香港H股股價漲幅47％，而最大漲幅曾達到100％。然而中國遠洋A股股價僅上漲幅度不到15％。即A股股價未對此輪運價的超預期上漲做出反映。

責編：劉慧