理財專家：“夾心之家”如何7年賺百萬？

　　案例：

　　張先生現年33歲，為某公司高級工程師，月收入10000元，張太太今年30歲，在某外企從事行政工作，月收入約為4500元，基本保險齊全，結婚三年，兒子三歲，今年接張先生身在異地的父母與他們同住，身體比較健康。現居住廣州天河區自購小區內(6年前購置)，6年前市價70萬元，貸款50萬元，貸款20年，貸款利率約為5%，月還貸款3300元，已還貸三年，家有活期存款2萬元，定期存款5萬元，去年行情好時購買股票，現存市值10萬元。

　　請教理財專家，能在將來幾年內實現100萬元的流動資産夢想嗎？具體採用什麼樣的理財策略才好。

　　理財建議一：　

　　變定存為5年期銀保分紅險産品

　　作為“上有老，下有小”的夾心族家庭，老人、小孩生病常常需要一筆緊急備用金，一般金額為3~6個月生活費支出，張先生家庭現在20000元活期存款可以充當家庭的緊急備用金，但是活期存款的收益太低，所以建議投資于流動性高且本金安全的貨幣基金市場，取得比活期高的收益率(大約2%~3%)的收益同時，也保持這部分資金的流動性，以備不時之需。

　　一年期定期存款50000元，因為去年底，今年初，央行的緊縮貨幣政策，一年期定期存款利率已經由4.14%降至2.25%，利息水平已經相當低，建議張先生可以將這筆錢進行調整投資于一年期銀行理財産品或者5~6年期的銀保分紅險産品以獲得更高收益。

　　考慮到目前國家宏觀經濟向好以及投資者信心逐漸恢復，對張先生現持有的股票，建議繼續持有。但同時需要對現有股票進行梳理，對其持有結構做出必要的調整，建議持有價值投資的藍籌股用於長期投資，銀行、地産、資源、新能源板塊是該家庭比較適合投資的方向。

　　理財建議二：

　　30%資金購銀行理財産品與黃金

　　張先生家庭處於家庭成長期，夫妻雙方收入比較穩定，隨著小孩長大，子女教養和教育負擔將會不斷增加，考慮到通貨膨脹率和學費成長率的不斷增加，應配置適量的高風險投資産品來抵禦通貨膨脹，同時家中還有兩老要供養，家庭資金需要足夠的流動性來以備不時之需。

　　我們建議家庭的核心資産配置為：貨幣基金、銀行理財産品、股票(或股票型基金)分別的配置比例為1：3：6。其中的銀行理財産品是整個投資組合的中堅力量，佔據了30%的比例；股票與股票型基金的比例則為60%，體現了偏向進取的理財精神。

　　對宏觀經濟環境的預測，我們不妨分悲觀和樂觀兩種情況來對資産組合收益率進行分析。

　　樂觀情況： 4萬億的政府擴張性財政政策和緊縮的貨幣政策已逐步見效，在擴大內需的同時，也推動國民經濟的穩步增長，A股市場從年初起就在調整振蕩中回調，國際上狹義的金融危機已經過去，而國內在近一兩年內會走增長的上升通道。

　　在此情況下，資産組合收益率=3%10%+4%30%+12%60%=8.7%

　　悲觀情況：由於地方企業和私人資本的觀望態度,使得4萬億投資難以在機制上充分發揮，使中國經濟出現V形反彈，中國今後幾年的經濟形勢將會呈現一種拉鋸狀態。

　　在此情況下，資産組合收益率=2%10%+3%30%+6%60%=4.7%

責編：王玉飛