買入評級（5月27日）

　　據統計，5月24-25日共有5家公司被分析師給予最新“買入”評級。其中勝利股份被中投證券分析師李少明首次關注，給予“強烈推薦”評級；銀泰股份被國泰君安分析師孫建平維持“增持”評級；博瑞傳播被三家機構的分析師關注，其中國信證券廖緒發維持“推薦”評級，光大證券范敏調高公司評級從“增持”至“買入”，招商證券趙宇傑維持“強烈推薦”評級。

　　對於勝利股份，分析師表示，公司參股公司所擁有的3000畝土地將被打造成青島市的名片——“歡樂濱海城”。該工程為青島市頭號政府工程。09年6月土地進入一級市場並開始二級開發。項目南區1677畝後於“歡樂濱海城”開發，其開發價值更高。目前青島市實施“擁灣保護”，已禁止填海造地，靠近青島海岸已無地可供，上述4677畝填海用地彌足珍貴，公司的投資價值將因此提升。08年開始公司房地産收益佔據主要地位，4677畝填海用地收益09年開始體現，並帶來穩定增長的投資和開發收益。預計2009-2011年EPS0.79、1.01和1.2元，三年複合增長28％。給予“強烈推薦”評級。

　　對於銀泰股份，分析師表示，定向增發完成後，京基投公司持股比例達29.8％，成為第一大股東。公司將在充分利用第一大股東京基投、第二大股東中國銀泰的基礎上，開發軌道物業和景觀物業。分析師維持公司2009年和2010年EPS為0.21元和0.62元的預測，維持11.55元的目標價。鋻於公司新股東的背景和房地産資源增加的前景，維持“增持”評級，建議長期關注，但短期有估值風險。

　　博瑞傳播近期公告，決定收購成都夢工廠100％的股權，進入網遊行業。范敏表示，夢工廠是目前國內較有影響力的一家網遊開發和運營公司。公司收購夢工廠符合其以報紙經營為主業、跨區域跨媒體的經營策略，短期目標價20元，調升其投資評級為“買入”。趙宇傑指出，公司收購夢工廠將使自身的收費模式趨於合理，進而增強其抗風險能力。對公司現有業務2009、2010年的盈利預測為0.62元和0.68元；對夢工廠2009、2010年的凈利潤預測分別為0.7億、1 億；假設在今年四季度完成對夢工廠的收購，則將分別增厚公司每股受益0.05元、0.27元。

　　代碼 名稱 機構名稱 研究員 研究日期 最新評級 調整方向

　　000407．SZ勝利股份中投證券李少明200905251＿強烈推薦首次關注

　　600683．SH銀泰股份國泰君安孫建平200905251＿增持首次關注

　　600880．SH博瑞傳播 國信證券 廖緒發200905251＿推薦維持（多）

　　600880．SH博瑞傳播 光大證券 范敏200905251＿買入調高

　　600880．SH博瑞傳播 招商證券 趙宇傑200905241＿強烈推薦維持（多）

　　002121．SZ科陸電子 長城證券 徐超200905221＿推薦首次關注

　　600458．SH時代新材方正證券 張正華200905221＿買入維持（多）

責編：谷立亞