趙丹陽：我最看好的就是這類股

    趙丹陽:看好中國概念投資機會 新基金可同時在香港H股和A股建倉

    "我們相信，中國在當前的市場狀況下更有理由保持相對樂觀。"近期一直隱匿于公眾視野之外的趙丹陽，在"赤子之心中國成長投資基金2009年第一季度報告"中發出了一個令廣大迷惘的投資者歡欣的聲音。這是他發給赤子之心投資者的一封內部信件，記者輾轉從一個朋友那裏才看到報告全文。

    "我們深信中國在這輪危機後的"復蘇"過程中將最終獲益，中國最有競爭力最富創造力的企業會在這場殘酷競爭裏勝出，而我們所做的是用最挑剔和苛刻的眼光比市場早一步挑出這些企業。"

    趙丹陽認為，中國擴大內需，刺激消費是一個前景廣闊且可持續的方向。去年以來中國政府推出減稅、降息的調控措施，不斷完善社保、醫保體系，同時在危機中政府將更有動力和壓力去放鬆管制、打破壟斷，2萬億美元的鉅額外匯儲備則是政府採取這一系列舉措的堅實保障。

    相比之下，次貸危機後美國傷痕纍纍，替代能源、生物工程等新興産業尚未看到重大突破的曙光，而作為經濟主要推動力量的消費則受制于極高的負債率的影響，因此美國很大可能將經歷比以往幾次更長的衰退期。

    由此，趙丹陽在報告中詳細分析了人民幣升值對投資的影響要分別看待。"如果購買的是外幣資産（即外幣資産、外幣收入、外幣負債、外幣標價），則確實存在較大的匯率損失風險。但是，如果是買入同樣屬於人民幣資産的H股和B股，則不會出現這種損失。"

    從去年年初清盤國內所有基金後，趙丹陽就徹底遠離公眾視線。最近記者得到關於他的消息是在上個月，他在杭州短暫現身一天，來參加一個股東大會。

    "來到杭州，他見到我的第一句話就是，'不好意思，去年沒給你賺錢'。"金誠財富管理中心副總裁葉芝蕓説。葉與趙相識于2003年，期間代理過赤子之心在浙江的銷售。"一個私募基金經理的人品很重要，這是吸引長久投資的很關鍵因素。"葉芝蕓説，多年的接觸，她覺得趙丹陽是個很負責任的人，很多投資者都有同感。

    而就在經濟前景撲朔迷離的2009年年初，趙丹陽欲"殺回江湖"。自2月28日起，趙丹陽開始為"赤子之心自然選擇基金"新基金募集資金，並於3月18日結束首次募集正式成立。新基金除了可以投資香港H股之外，還可以動用花旗在內地的QFII額度--即該基金可以同時在香港H股和內地A股建倉，充滿了濃濃的 "抄底"意味。

    趙丹陽，被證明是瘋狂牛市裏的守望者，他總是不斷強調"寧可錯失，不可冒進"，而且是一個"懷疑論者"。"如果只選擇在公認企業成長最快的時候買入股票，其實就已經錯過了投資的最佳時機。先於市場對企業作出客觀真實的評估是我們必須要做的，而這些不是靠看看報表、聽聽點評就可以了解的，我們要堅持不斷地拜訪上市公司，就是為了最近距離的了解企業運營情況，了解企業面對經濟的'不好'有什麼準備，客觀的評價企業未來的發展，給企業合理的定價。"

    "以前我想做大，現在我想做好，做長久。"眼下，回歸平靜的趙丹陽的心聲，正是很多人夢想但很難做到的方向。

責編：谷立亞