1、從行情走勢來看,週一大盤低開低走,盤中擊穿2200點整數關口,最後收于2170點附近。市場成交額明顯萎縮,場內呈現普跌態勢。中國證監會近期正式啟動證券公司融資融券業務試點工作。我們認為管理層在10月份啟動融資融券試點,表明4季度將成為資本市場大變革的階段,這些制度創新和改革必將為市場活躍奠定機會,我們依然堅持4季度是最富有交易機會的時期。從短期看,券商股存在衝高機會,大市值藍籌股調整的幅度將減緩,轉而將呈現強勢震蕩的態勢,指數本週內高位震蕩將加劇,後半月因增持窗口期的到來,存在小幅回落的可能。從權重股走勢來看,受融資融券試點正式推出刺激,券商板塊表現活躍。而受國際油價大跌影響,煤炭、石化等板塊紛紛大幅走低,直接打擊了市場信心。隨後有色金屬、鋼鐵、銀行等板塊的回落,更是帶動指數破位下行。從資金流向來看,在融資融券消息刺激下,券商板塊受到市場資金的關注;上海本地股也被遊資所熱炒。而煤炭、石化、有色等板塊則出現了較為明顯的資金拋售跡象。
2、從技術面來看,週一大盤出現大幅回落,滬深兩市雙雙跌下30日均線,在20日均線附近受到較強支撐,最終收于20日均線之上。週一市場成交額明顯減少,場內人氣再度低迷。雖然指數出現較大跌幅,但場內尚未出現明顯的恐慌情緒,投資者觀望氣氛較濃。KDJ指標有高位回落出現死差的趨勢,預示未來大盤走勢較不樂觀。從神光啟明星來看,週一滬市收于生命線之下,提示當前行情開始走弱;而深市仍收于生命線之上,提示當前行情依舊較強。從中期走勢來看,生命線仍呈現區間震蕩的趨勢,短期高點位於2501點附近,預示未來大盤仍將以箱體震蕩的態勢為主。未來四天生命線關鍵點分別位於2169點、2085點、2040點及2296點附近,由於短期生命線位置較低,對於指數有向下地吸引,提示短期大盤走勢仍以弱勢調整為主。
3、盤面特徵:週一是十一長假後的一個交易日,受外圍股市長假暴跌影響,A股市場同樣走出大幅回落態勢,並且個股呈現普跌現象,今天共有70多家非ST股票跌停,其中煤炭股受到長假期間原油暴跌影響,跌幅最大,幾乎全線跌停;另外資源股(有色金屬)、銀行股同樣受外圍股市影響最大,而跌幅較深。多頭方面:仍然是遊資佔據主導,題材股盤中表現相對活躍和抗跌。券商股在“融資融券”消息明朗後,繼續有所表現,其中海通證券依舊成為該板塊領頭羊。另外農業股在早間市場中表現出色,這主要受“三中全會”即將召開的正面影響。但對於當前市場環境,追漲題材股風險同樣巨大,需要格外警惕。
4、在策略上,由於前期反彈第一目標30%,已在節前順利完成,正常也該在此進入震蕩調整;但是由於外圍環境出奇惡化,加上人們對未來我國經濟的擔憂,導致利空因素被放大,市場恐慌瀰漫,演變成市場的“多殺多”。其實大家真的不要過於驚慌,畢竟我們國家已經連續出臺政策,開始救經濟、開始救股市,所以在策略上,保持輕倉觀望,比重倉持股和完全空倉,更具有戰略意義。
機構來源:山東神光
責編:韓文燕