典型"運動之家"：5年如何積累100萬元流動資金

　　案例：

　　鄧先生家是中國城市典型的“運動之家”，夫妻兩人唯一的兒子、18歲的小鄧去年由省運動隊被選拔進了國家級運動隊，成為了一名國家運動員。對此，鄧先生夫婦有喜有憂：喜的是兒子具有公認的運動天賦，今後可以為國爭光；憂的是畢竟奧運會上奪金牌的總是極少數人，兒子更可能以一位名不見經傳的運動員身份而退役，不得不重新走向社會謀生。

　　為此，儘管幾年前夫妻兩人就不用再負擔兒子的生活費，但他們依然居安思危，希望從長期理財的角度考慮未來的家庭理財情況。他們請教理財專家，應當如何定下合理的理財目標？

　　鄧先生本人是廣州某企業的機械師，45歲，年收入6萬元，保險齊全，太太是某報業集團的文秘工作者，年收入4.5萬元，本屬於典型的都市工人階級家庭。現有銀行定期與活期存款28萬元，基金5萬元市值，股票2萬元市值。夫妻兩人住在海珠區一套現值120萬元左右的92平方米住宅內。

　　民生銀行楊盛學、張麗

　　理財分析：

　　鄧先生18歲的兒子是國家運動員，家庭的收入支出與普通家庭有階段性差異。目前兒子日常支出不需依賴父母，家庭支出減少。但未來收入不確定性很大。鄧先生和太太工作、收入穩定，且保險齊全，即使兒子不可能成為奧運冠軍，只要合理規劃仍可過得很舒心。從金融理財的觀點看，家庭投資理財重點應放在兒子身上，尤其是其退役後的生計問題。

　　理財目標：

　　鄧先生現在45歲，他和太太的理財目標主要是準備養老金以及兒子未來可能需要的再教育或創業資金。

　　財務診斷：

　　鄧先生夫妻擁有充足的保險，保險意識強。現有投資工具豐富，包括基金、股票、保險、銀行存款，説明已具備一定理財意識。但家庭資産中活期存款28萬元，佔家庭流動資産的80%，比例過高。可留出3萬~5萬元用於應急準備金（約為家庭3~6個月的固定生活開支），其餘資金應根據具體情況，進行投資或其他用途，提高投資收益率。

　　基於以上情況，有幾點建議：

　　重視未來保障

　　大多數運動員的運動生涯有限，由於沒有接受系統教育，退役後再就業缺乏優勢，退役後的生計問題值得關注。綜合考慮鄧先生夫妻的年齡、收入、職業等因素，可判斷家庭具有一定的風險承受能力。而且不管是準備夫妻二人的養老金還是兒子未來再教育或者創業基金，理財期限均在10年以上，可將40%~60%的資金投資于長期投資品種，例如股票、基金等。基金投資可採用定投方式，基金持有數量不宜過多，每種類型選擇2~3隻即可，並定期根據市場表現調整配置。

　　A股市場經過半年多的調整，現在已經處於相對低位，可適當參與。建議在專業證券投資顧問指導下，選擇幾隻成長性強的藍籌股長期持有。如果退役後就業困難，就可使用再教育或者創業基金。

　　學習理財，培養終身理財觀念

　　對於有運動員的家庭，收入支出與普通家庭會有階段性差異，鄧先生夫妻和兒子應該關注生命週期各階段收入與支出的平衡，避免階段性過渡消費，習慣財富積累，培養終身理財的觀念。

　　運動員尤其要有保險計劃

　　鄧先生夫妻保險充足但缺少了關注兒子的保險。兒子是國家運動員，基本保險當然都已經被有關機構購買，但長期訓練可能會導致慢性傷病,如有意外還會影響到個人的運動生涯。因此，應該根據具體運動項目補充購買其餘保險，包括醫療及意外保險。建議保險配置如下：

　　（一） 健康終身保險

　　保額：10萬元。

　　保費：年交6000元，交20年。

　　（二） 附加意外傷害醫療保險

　　保額：10萬元

　　保險期間：一年

　　保費：1500元

　　養老以及創業基金積累計劃

　　目前，鄧先生家庭年收入10.5萬元，假設家庭年度各項消費總和為4萬元。家庭收入成長率為6%，通貨膨脹率為3%。家庭收入結余以及初始資金中可將3：3：4的比例投資于股票、基金和銀行理財産品。

　　以美國等成熟資本市場的收益為參考，假設基金年投資收益率為9%，股票年投資收益率為12%，銀行理財産品年投資收益率不超過6%，綜合理財收益約為8.7%。基於客戶家庭收支情況以及以上假設條件，鄧先生家庭在2013年積累100萬元，可將這部分資金用作養老和未來兒子創業基金。

　　年份 收入 支出 結余 年度資金積累額 初始投資 應急準備金 積累資金

　　2008 105000 40000 65000 65000 320000 30000 415000

　　2009 111300 41200 70100 140755 347840 30900 519495

　　2010 117978 42436 75542 228543 378102 31827 638472

　　2011 125057 43709 81348 329773 410997 32782 773552

　　2012 132560 45020 87540 446004 446754 33765 926522

　　2013 140514 46371 94143 578949 485621 34778 1099348

　　注：應急準備金為銀行存款與貨幣基金的組合，假設投資收益率3%。 資金單位：元　　

責編：趙文