日前,證監會就《證券公司風險控制指標管理辦法》、《關於進一步規範證券營業網點若干問題的通知》(徵求意見稿)、《證券公司分公司監管規定(試行)》三項文件公開徵求意見。業內人士認為,此舉可能是為融資融券“鋪路”。
中國證監會日前就《證券公司風險控制指標管理辦法》公開徵求意見。
對單一客戶融資融券不得超凈資本5%
《管理辦法》規定證券公司自營股票、權證、股票型基金等權益類證券的合計額不得超過凈資本的100%;自營固定收益類證券的合計額不得超過凈資本的500%,持有一種權益類證券的成本不得超過凈資本的30%;持有一種權益類證券的市值與該證券總市值的比例不得超過5%,但因包銷導致的情形和中國證監會另有規定的除外。辦法還規定,證券公司對單一客戶融券業務規模不得超過凈資本的5%。對單一客戶融券業務規模不得超過凈資本的5%。
另外,證監會還就《關於進一步規範證券營業網點若干問題的通知》(徵求意見稿)、《證券公司分公司監管規定(試行)》徵求意見,規定證券公司申請設立證券營業部,應當向證監會提交書面申請,並抄送公司註冊地證監局。符合條件可在全國設點的證券公司,一次申請設立證券營業部不得超過5家等。
近期,中國證監會副主席范福春在兩會期間對“融資融券業務今年有希望推出”的表態,把已停歇一年多對融資融券的猜想,再次推到市場話題的中心,市場關於中信、海通和中投等三家券商,即將成為融資融券業務首批試點企業,加重了股票市場對融資融券即將推出的預期。
或為券商融資融券鋪路
申銀萬國桂浩明表示,加強券商“風控”,這有可能是在為推出融資融券“鋪路”。他認為,此番公開徵求意見,一方面是為了更好的規範券商。另一方面,隨著規則進一步明細化,有助於券商各項經營活動的展開推出,其中就包括融資融券。
不過,有市場人士認為,一個具體的業務推出,肯定要有相關的規章制度。以上三個文件徵求意見,這並不能説融資融券的推出時間就確定了,目前推出的時間表沒有出來。據了解,此前證監會曾專門就融資融券事宜公開徵求過意見,但後來由於涉及到諸多問題,迄今為止一直沒有下文。
對券商是實質性利好
廣州安惠投資奇正説,根據西方國家投資市場的經驗,融資融券將擴大交易量20%~30%,這將增加券商佣金收入。所以説,如果融資融券業務推出,那麼對券商股來説,是一個大利好。
不過,近期券商股並沒有因為相關消息而大漲。根據Wind資訊統計,以申萬行業二級分類,從1月15日大盤啟動跌勢至4月3日,券商股整體下跌48.7%,僅次於保險行業51.2%的跌幅,居二級行業跌幅第二。同期上證綜指跌幅為37%左右。
融資融券也叫信任交易,通俗講融資是借錢買證券;而融券是借證券來賣,然後以證券歸還,即賣空。
因此對於券商是利好的。當然這同時增加了風險,類似于保證金交易,如果做法與市場方向相反,損失將擴大。
責編:李菁