不合格賬戶面臨清理大限

    如不辦理規範化手續，5月將被中止交易

    傅盛寧

    家住龍華的張女士昨天接到一封證券公司發來的函，這封信要求張女士在3月底以前帶齊身份證、深圳或上海股東卡、銀行卡前來證券部辦理第三方存管簽約手續。信中説：“如不來辦理，這一賬戶將被作為不規範賬戶，有可能影響到您將來的股票投資。”張女士至此才知道自己的一個證券賬戶“流落”到了國泰君安深圳蔡屋圍金華街證券營業部。這個賬戶裏還有1800股南京中百，以及一萬多元現金。

    像張女士這樣的情況在深圳為數還不少。這些天，很多證券營業部門前顯著位置都張貼了清理不合格賬戶的公告。根據中國證監會和中國證券登記結算公司的要求和安排，自今年5月1日起，不合格賬戶將被統一採取“中止交易、另庫存放、集中存管”處理。

　　不合格賬戶産生緣由

    不合格賬戶的産生跟新股申購、證券業重組有關。

    證券市場建立以後，打新股歷來是大資金比較安全的投資方式之一。為了提高中簽率，有一些大戶用一個資金賬戶挂幾個人的股東卡，形成俗稱的“拖拉機賬戶”。實行三方存管制度後，這種賬戶被視為不合格賬戶。這種情況在股市早期比較普遍，而且多年得不到有效清理。還有一些賬戶缺乏代理人授權書、代理人身份證複印件，也屬於不合格賬戶。

    這十幾年間，證券行業的變化可用“天翻地覆”來形容。南京證券深圳分公司總經理朱龍芳女士，多年前就入了這行，對深圳證券業的兼併歷史尚有記憶。據她介紹，過去發生的這些重組有很多：華夏證券變成了中信建投、蔚深證券變成了英大證券、特區證券先變為巨田證券後合併到招商證券、三峽證券先變為亞洲證券再變為華泰證券、寧夏證券先變為西北證券再變為南京證券、青海證券先變為崑崙證券後被光大證券收編等等，這些都導致部分相關股民對自己的帳戶“行蹤”深感茫然。

    還有一些散戶是在銀行開戶辦理銀證通，只記得銀行，卻連在什麼證券公司交易都不清楚。

    這些歷史遺留問題的解決，一直到這兩年因推行第三方存管才變得緊迫起來。

    這些不合格賬戶在全部賬戶中佔多少？由於沒有全市的統計數字，我們只能從其他渠道推算。光大證券從崑崙證券繼承了6萬多個賬戶，其中不合格賬戶有1萬餘個。南京證券從西北證券繼承的6000多賬戶中，初查有759個賬戶不合格。二者平均在14%左右。就全國而言，大體也是這個比例。查中國證券登記結算公司的公開信息，截至2008年3月14日，滬深兩市共有A股賬戶11279.69萬戶；有效賬戶9545.69萬戶。據此可推算，無效賬戶為1734萬個，大約佔全部賬戶的15%。

    市場有人猜測，這些不合格賬戶中有人用來洗錢，因此近期清理不合格賬戶是股市下跌的原因之一。光大證券深南中路證券營業部市場部經理張華勳卻認為不是那麼回事。他説，他們營業部上萬個不合格賬戶中，雖然也有資産超千萬的，但不多，不合格賬戶全部資産也就1億多元。