中鐵股份A股發行價格區間為人民幣4元/股－4.8元/股，其H股定價區間略高於A股
中國中鐵股份有限公司(下稱中鐵股份)11月19日確定了此次A股發行的價格區間，為人民幣4元/股─4.8元/股。此外，《財經》獲悉，其H股定價區間略高於A股，為5.03港元/股─5.78港元/股。
在為數眾多聲名顯赫的買家之中，今年9月底宣告成立後一直按兵不動的中國國家投資公司(下稱中投)在中鐵股份H股IPO中首次現身。據悉，中投此次將斥資1億美元認購中鐵H股。
中鐵股份公告稱，本次將發行不超過46.75億A股，其中網下發行約佔此次發行的35%，價格區間為4元/股－4.8元/股；其餘65%為網上發行，申購價格為4.8元/股。
談及緣何H股的定價會高於A股，一位投資銀行家坦言，儘管A股的交易價格往往很高，但IPO定價通常不會超過H股。在A股定價時“大打折扣”幾乎已是約定俗成。“這也是很多公司股票上市首日會有大幅上漲的原因所在。”上述人士坦言。
此次中投將斥資1億美元認購中鐵H股，是其自9月成立以來首次以戰略投資者身份在H股認購IPO股份。公開消息稱，未來中投將斥資670億美元左右投資海外。數日前，財政部副部長李勇曾透露，中投公司未來將會有三分之一的資産投向全球金融市場。
當被問及中投為何要捨近求遠，以更高成本去買H股而非A股時，有關人士表示，中投持有的是美元，主要要用於投資海外。
此外，該人士稱，中投棄A選H，還有另一層原因。根據監管部門的要求，A股市場目前不鼓勵企業引入“戰略投資者”，而要求在IPO時採取網上網下配售。A股的中簽率僅1.5%，這顯然無法滿足中投的胃口。而海外則依然有對戰略投資者的集中配售，中投可以獲得較多的股份。
除中投外，此次中鐵股份香港上市，還吸引了包括中國人壽(香港交易所代碼：2628)母公司中國人壽集團、新加坡投資公司、全球大型對衝基金Och-Ziff，以及美國籃球隊休斯敦火箭隊班主旗下的投資公司等。
據悉，此次中鐵股份IPO計劃發售46.75億A股，以及最多38.25億H股，分別佔總股本的26.75%和17.96%。其中，A股市場所籌的120億元資金將主要用於購置設備及增建生産線，發展位於北京西客站、石家莊和安慶市的三個地産項目，投資太原至銀川的鐵路項目，補充流動資金和歸還貸款；H股募集資金則將直接用於境外業務運營或進口設備，其中約66%用於設備購置，約17%投資于剛果(金)兩個銅鈷礦，約10%補充流動資金，約 7%用於還債。
中鐵股份在招股説明書中稱，公司為亞洲最大的多功能綜合型建設集團，其主營業務包括基建、勘察設計與諮詢服務、工程設備和零部件製造、房地産開發等，其中基建建設是其最主要的營業收入及利潤來源。2006 年，該部分業務的營業收入和利潤分別佔中鐵股份營業收入總額和營業利潤的89.62%和61.14%。
責編：韓文燕
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